了解财务表现

如前文所述， 股票价格由需求决定。如果股票需求增加，价格上涨。

操盘手必须找出股票需求可能增加的背后原因，以便低价买进高价卖出。如果操盘手认为需求可能下滑，实际上也可以通过 卖空机制来抛售预先借入的股票。

为此，他们可以借助大量不同的信息。方法之一是分析 股票公司，了解公司的财务表现。 如果公司表现出色，股票需求可能上涨。为了进行分析，操盘手可以利用公司发布的报表，包括收益报告。

如何分析收益报告

任何上市公司都会发布财务报表，其中包含大量信息。但是，您只需要从这些报表中找出一些关键数据。

借助收益报告了解整体状况

收益报是最常见和常用的报告，可以确定公司的股票需求。

收益报告每个季度、半年或一年发布，由公司决定。它 可以让 投资者了解到公司在指定时期的表现。

如果收益报告具有积极意义，公司股票需求通常会增加；但是如果它具有消 极意义，操盘手往往会抛售公司的股票。

收益报告可以细分为三大类：每股收益、营收和净利。

每股收益 (EPS)

公司   EPS 指公司分配给每股股份的利润。它常常被视为收益报告中最重要的数据。

如果公司支付 股利，则需要将一定比例的收益（税后）分给 股东。将 这笔金额从公司收益中扣减，然后除以公司发行的股本总数。

EPS 可以有效地全面了解公司绩效，是收益报告中意义最重大的一个方面。

虽然操盘手很少单独根据这方面的数据来做出股票购买决定，但是每股收益越高，股票越有优势。它还可用于比较其他公司，了解哪个公司最具吸引力。

例如，如果两家公司的每股收益相同，但是其中一家公司的股票价格是另一公司的两倍，那么价格较低的公司更适合投资，因为您可以借助更少的投资获得相同收入。

营收

营收指公司的盈利金 额 资金。它不仅包括通过提供常规服务获得的正常收入， 还包括投资收入。

营收指扣减任何成本和开支之前的毛收入。

如果某个季度的营收增加，意味着公司现有收益流得到优化和/或打通新的收益流。这种情况往往导致股票更加受到追捧，因为公司可能出现增长 。

净利

公司净利指除掉所有成本和开支之后的利润总额。

净利非常重要，因为如果公司盈利，则更有可能获得增长，操盘手对公司的股票更有信心。

如果公司亏损，股票需求可能减少。

但是您必须注意到，有时候亏损不一定对股票价格造成不利影响，亏损原因才是决定性因素。如果亏损因大规模采购或投资导致，并且认为这种投资有利于公司未来利润增长，对于操盘手而言可能是一大利好消息。

借助市场普遍预测进行估值

根据收益报告判断股票价格的涨跌趋势时，可能很难掌握未来局势，因为一切皆有可能，每个操盘手持有不同看法。

一种有用的方法是使用收益报告来了解市场普遍预测，其中包含许多分析师收集的各种观点。市场普遍预测数据指这些专家对市场做出的平均预估。您通常可以在金融网站或经纪商网站上找到普遍预测报告。

如果存在共同期望，操盘手即可在报告出台之前决定这家公司的股票是否值得一试。报告一旦发行，操盘手便可将结果与分析师的预估进行比较。如果结果超出期望，说明股票需求往往会上升。

使用其他信息纵览全局

操盘手还可利用其他报告，了解公司股票价格是否存在上涨趋势。

未来收益预估

公司在揭晓收益结果时，通常会指明对未来一段时期的收入期望。

如果公司降低期望值，那么股票可能大打折扣。反之，如果公司提高期望值，操盘手可能纷纷出手抢购。

兼并与收购 (M&A)

如果两家公司合并或一家公司对另一公司进行收购，可能同时影响两家公司的股票价格。

如果某一公司即将与另一公司合并或对其进行收购，并且这一举措同时符合两家公司的最佳利益，那么两家公司的股票价格均可能上涨。有时候，由于收购成本过高，导致收购公司的股价出现暂时性下跌。

通常，如果收购公司宣布进行收购，往往对股价造成不利影响，因为这种大规模收购的成本太高。

收购公告出台初期，如果被收购公司有利于收购公司的增长，股价可能再次回升。

对于被收购的公司，股价通常会上涨。因为众人均期望为股票支付溢价，以确保股东接受竞购。

分红公告

公司为股东分红时，实际上是将一定比例的利润分给股东。如果公司提高支付给股东的分红比例，通常被视为一种积极效应，对于寻求稳定回报的潜在投资者而言，这种股票更有魅力。