什么是现金流量表呢?

如果一个人被打劫了，为了保命，于是他不得不在当下掏出自己的所有现金（包括IQ/IC/IP卡，通通告诉我密码——卡里的钱）来满足这个欲求不满的强盗，而到底能掏多少，从哪儿掏的，这个数据就反映成了一张企业的现金流量表。

而我们，就是那个欲求不满的“强盗”。

干嘛要这样呢，因为只有这样“威逼”，我们才能分析出一家企业或机构在短期内有没有足够现金去应付开销，特别是缴付帐单的能力。

因为这代表了一个企业的短期生存能力！

其实也没啥高大上的，就这点来说，古往今来的丈母娘们早就在选婿的时候身体力行了。

1、   税后工资：经营活动产生的现金流量

包括生产、销售、运送公司的产品，以及从顾客中收取款项。例如；购入原料、建立存货、广告及运送货物。

2、   外快收入：投资活动产生的现金流量

投资活动针对公司因生制及售卖货物而购买的固定资产，以及变卖任何公司不再需要的固定资产。（对，细到把家里的旧电脑可乐瓶卖掉值多少钱都算进去了）

3、   是否潜力股：筹资活动产生的现金流量

（这个如果丈母娘都考虑到了，那奉劝这位小伙子，你就从了她们家吧。）

筹资活动包括从投资者如银行及股东投入的现金，以及当企业把收入回馈投资者的现金流出。其他影响企业长期负债及股本的活动亦列为筹资活动。

扯皮结束，还是正经点来分享下读报的技巧：

1、经营活动产生的现金流量分析

企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。

（1）将销售商品、提供劳务收到（收入）的现金与购进商品、接受劳务付出（付出）的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。

（2）将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重有多大。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。

（3）将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说明企业成长性越好。

2、现金流量表与损益表比较分析

具体分析时，可将现金流量表的有关指标与损益表的相关指标进行对比，以评价企业利润的质量。

（1）经营活动现金净流量与净利润比较，企业每实现1元的帐面利润中，实际有多少现金支撑，比率越高，利润质量越高。

（2）销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较，收现数所占比重大，说明销售收入实现后所增加的资产。

（3）分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与投资收益比较，可大致反映企业帐面投资收益的质量。

3、现金流量表与资产负债表比较分析

资产负债表是反映企业期末资产和负债状况的报表，运用现金流量表的有关指标与资产负债表有关指标比较，可以更为客观地评价企业的偿债能力。盈利能力及支付能力。

（1）偿债能力分析

可运用经营活动现金净流量与资产负债表相关指标进行对比分析，作为流动比率等指标的补充。

a、经营活动现金净流量与流动负债之比。这指标可以反映企业经营活动获得现金偿还短期债务的能力，比率越大，说明偿债能力越强。

b、经营活动现金净流量与全部债务之比。该比率可以反映企业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力，这个比率越大，说明企业承担债务的能力越强。

c、现金期末余额与流动负债之比。这一比率反映企业直接支付债务的能力，比率越高，说明企业偿债能力越大。但由于现金收益性差，这一比率也并非越大越好。

公司分类：

我们把公司的现金流和业绩的增长不同分为积极成长型、经营稳健型、地雷公司、夕阳公司

1、积极成长型：公司的现金流和业绩同步大幅增长

2、经营稳健型：公司现金流和业绩稳步增长

3、地雷公司：业绩增长，但是现金流降低甚至变负

4、夕阳公司：业绩和现金流同步下降（基本不用关注了，都夕阳了。。。）

这里我们主要说下地雷公司，对于地雷公司我们要分析，为什么现金流降低，业绩增长，是不是他把一部分现金拿去做利润，如果是那就不用看了，out；再打个比方，一家服装公司，他肯定需要把钱拿去铺货，那现金就变为存货了，所以如果他的现金流下降那是正常的，那我们就要去看他的销售情况之类的了。如果他抱着钱不去铺货，扩张，那资金利用率低相对的业绩就上不去。